Công thức Kelly là một công thức quản lý vốn được rất nhiều nhà giao dịch yêu thích, bởi nó có thể giúp họ đa dạng hóa vốn kinh doanh của họ. Có rất nhiều cách để gọi tên của công thức Kelly, bạn có thể biết nó với những cái tên như đặt cược Kelly, chiến lược Kelly.
Lịch sử của Công thức Kelly
John Kelly, người từng làm việc cho AT&T Bell Labs, ban đầu đã phát triển công thức Kelly để hỗ trợ AT&T giải quyết các vấn đề về nhiễu sóng điện thoại đường dài. Ngay sau đó, phương pháp này được xuất bản với tên gọi “Một cách diễn giải mới về tỷ lệ thông tin” vào năm 1956.
Tuy nhiên, cộng đồng cờ bạc đã biết đến nó và nhận ra tiềm năng của nó, như một hệ thống cá cược cuối cùng trong môn đua ngựa. Nó cho phép người chơi cờ bạc tối đa hóa quy mô tài khoản ngân hàng của họ về lâu dài. Ngày nay, nhiều người sử dụng nó như một hệ thống quản lý tiền được chia sẻ để đánh bạc cũng như đầu tư.
Công thức tính kelly là gì?
Vậy sữa công thức kelly là gì? Có hai thành phần cơ bản trong công thức Kelly. Đầu tiên là xác suất chiến thắng hoặc xác suất mà bất kỳ giao dịch nhất định nào sẽ trả về số tiền dương. Thứ hai là tỷ lệ thắng / thua. Tỷ lệ này là tổng số lượng giao dịch tích cực chia cho tổng khối lượng giao dịch tiêu cực.
Hai yếu tố này sau đó được đưa vào phương trình Kelly là:
Trong đó:
K% = Tỷ lệ Kelly là phần nhỏ của danh mục đầu tư để đặt cược
b = Tỷ lệ cược thập phân luôn là 1
p = Xác suất chiến thắng
q = Xác suất thua, là 1 - p
Đầu ra của phương trình, K%, là tỷ lệ phần trăm Kelly, có nhiều ứng dụng trong thế giới thực. Người chơi bạc có thể sử dụng tiêu chí Kelly để giúp tối ưu hóa quy mô cược của họ. Các nhà đầu tư có thể sử dụng nó để xác định số lượng danh mục đầu tư của họ trong khi phân bổ cho mỗi khoản đầu tư.
Làm thế nào để sử dụng công thức Kelly?
Các nhà đầu tư có thể sử dụng công thức Kelly trong Forex bằng cách làm theo các bước đơn giản sau:
- Truy cập 50 đến 60 giao dịch gần đây nhất của bạn. Bạn có thể thực hiện việc này bằng cách chỉ cần hỏi người môi giới của bạn hoặc bằng cách kiểm tra các bản khai thuế gần đây nhất, nếu bạn đã khai báo tất cả các giao dịch của mình. Nếu bạn là một nhà giao dịch cao cấp hơn với hệ thống giao dịch đã phát triển, chỉ cần kiểm tra lại hệ thống và nhận được những kết quả đó. Tuy nhiên, công thức Kelly giả định rằng bạn giao dịch giống như cách bạn đã giao dịch trong quá khứ.
- Tính “W” - xác suất chiến thắng. Để làm điều này, hãy chia số lượng giao dịch trả lại số tiền dương cho tổng số giao dịch của bạn (cả tích cực và tiêu cực). Con số này càng tốt, càng trên 0.50 càng tốt.
- Tính “R” - tỷ lệ thắng / thua. Làm điều này bằng cách chia mức tăng trung bình của các giao dịch tích cực cho mức lỗ trung bình của các giao dịch tiêu cực. Bạn nên có một số lớn hơn một nếu lợi nhuận trung bình của bạn lớn hơn mức lỗ trung bình của bạn. Kết quả của ít hơn một có thể kiểm soát được miễn là số lượng giao dịch thua lỗ vẫn còn nhỏ.
- Nhập các số này vào công thức Kelly ở trên.
- Ghi lại tỷ lệ phần trăm Kelly mà phương trình trả về.
Kết quả của phương pháp quản lý vốn của Kelly
Tỷ lệ phần trăm (một số nhỏ hơn một) mà phương trình tạo ra đại diện cho kích thước của các vị trí bạn nên thực hiện. Ví dụ: nếu tỷ lệ Kelly là 0,05, bạn nên chiếm vị trí 5% ở mỗi cổ phiếu trong danh mục đầu tư của mình. Về bản chất, hệ thống này cho bạn biết bạn nên đa dạng hóa bao nhiêu.
Tuy nhiên, hệ thống yêu cầu một số ý thức chung. Một quy tắc cần ghi nhớ, bất kể tỷ lệ Kelly có thể cho bạn biết thế nào, là cam kết không quá 20% đến 25% vốn của bạn cho một vốn chủ sở hữu. Phân bổ nhiều hơn mức này mang lại rủi ro đầu tư cao hơn nhiều so với mức mà hầu hết mọi người nên chấp nhận.
Tiêu chí Kelly có hoạt động không?
Công thức Kelly được tính toán dựa trên các thuật toán toán học thuần túy nên có thể nói nó mang tính khoa học. Tuy nhiên, một số người có thể đặt câu hỏi liệu phép toán này, ban đầu được phát triển cho điện thoại, sẽ hoạt động trên thị trường tài chính hay đấu trường cờ bạc?
Bằng cách hiển thị mức tăng trưởng mô phỏng của một tài khoản nhất định dựa trên toán học thuần túy, biểu đồ vốn chủ sở hữu có thể chứng minh tính hiệu quả của hệ thống này. Nói cách khác, hai biến phải được nhập chính xác và phải giả định rằng nhà đầu tư có thể duy trì hiệu suất như vậy.
Không có hệ thống quản lý tiền nào là hoàn hảo. Hệ thống này sẽ giúp bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình một cách hiệu quả, nhưng có nhiều điều mà nó không thể làm được. Nó không thể chọn cổ phiếu chiến thắng cho bạn hoặc dự đoán thị trường sụp đổ đột ngột (mặc dù nó có thể giúp bạn phân tán rủi ro). Luôn có một số lượng “may mắn” hoặc ngẫu nhiên nhất định trên thị trường có thể thay đổi lợi nhuận của bạn.
Kết luận
Công thức Kelly được vận dụng rất nhiều trong thị trường tài chính, nó có thể áp dụng cho nhiều lĩnh vực đầu tư khác nhau. Nếu sử dụng công thức này một cách cẩn thận và khôn ngoan, bạn sẽ quản lý vốn của mình một cách tốt nhất.
0 comments:
Đăng nhận xét